海云居位于宝相寺以东3千米处，是进入石宝山风景区的第一座佛教寺庙，位于石宝山山门左侧的石伞山麓。它坐西南朝东北，面对一碧如洗的剑湖，遥对丽江玉龙雪山，位置得天独厚。

海云居是清康熙年间剑川高僧普联和尚（向湖村人）所创建，一进三院，层台迭高，规模虽小但布局严谨，禅房不多却曲折迂回。进山门先入天王殿，从佛后屏风拾级而上就到了上院大雄宝殿。大殿为单檐歇山式五脊顶。殿内佛龛中塑有毗卢遮那佛、卢舍那佛和释迦牟尼佛。

如果游客从甸南或剑川县城前来，首先到达的便是这里。