海云居位于寶相寺以東3千米處，是進入石寶山風景區的第一座佛教寺廟，位于石寶山山門左側的石傘山麓。它坐西南朝東北，面對一碧如洗的劍湖，遙對麗江玉龍雪山，位置得天獨厚。

海云居是清康熙年間劍川高僧普聯和尚（向湖村人）所創建，一進三院，層臺迭高，規模雖小但布局嚴謹，禪房不多卻曲折迂回。進山門先入天王殿，從佛后屏風拾級而上就到了上院大雄寶殿。大殿為單檐歇山式五脊頂。殿內佛龕中塑有毗盧遮那佛、盧舍那佛和釋迦牟尼佛。

如果游客從甸南或劍川縣城前來，首先到達的便是這里。