龙洞在孔望山的龙洞庵西侧，洞口约1平方米，内有五、六平方米。传说古有黄龙在此潜踪修炼，后腾飞而去，因名龙洞。

龙洞是早年海水浸蚀、冲击而成的海蚀洞，民国时住持增又深凿而成。洞外镌满宋、金、元、明、清诸代题刻近30方，隶、篆、草、行，各臻其妙。这些石刻，不仅具有较高的欣赏价值，而且是研究古代历史的重要资料。

龙洞西侧有石刻，是宋代王华耀所题，高72厘米，宽40厘米；龙洞东侧的石刻，反映了明代的“言禁”状况，是难得的一件文化遗存。