龍洞在孔望山的龍洞庵西側，洞口約1平方米，內有五、六平方米。傳說古有黃龍在此潛蹤修煉，后騰飛而去，因名龍洞。

龍洞是早年海水浸蝕、沖擊而成的海蝕洞，民國時住持增又深鑿而成。洞外鐫滿宋、金、元、明、清諸代題刻近30方，隸、篆、草、行，各臻其妙。這些石刻，不僅具有較高的欣賞價值，而且是研究古代歷史的重要資料。

龍洞西側有石刻，是宋代王華耀所題，高72厘米，寬40厘米；龍洞東側的石刻，反映了明代的“言禁”狀況，是難得的一件文化遺存。