八廓街是隨大昭寺的修建和人們對該寺的朝圣而形成和發展起來的，距今已有1300多年的歷史。7世紀，藏王松贊干布下令在臥堂湖修建大昭寺，同時在湖邊四周修建了四座宮殿，這四座宮殿即為八廓街最早的建筑。
大昭寺建成后，引來了眾多朝圣者朝拜，日久逐漸踏出環繞大昭寺的一條小徑，為最初的八廓街。寺院周圍陸續修建了18座家族式建筑，為遠道朝圣的信徒或商人提供住宿地。15世紀后，隨著大昭寺宗教地位的加深，藏傳佛教認為，以大昭寺為中心順時針繞行為“轉經”，表示對供奉在大昭寺內釋迦牟尼佛像的朝拜，八廓街成為拉薩三大轉經道之一。
拉薩傳統的轉經路有三條，沿大昭寺大殿一周為小轉，沿八角街一圈為中轉，沿林廓路一繞為大轉（約十公里），此三條轉經路，都以釋迦牟尼像為中心。
八廓街保留了拉薩古城的原有風貌，街道由手工打磨的石塊鋪成，旁邊保留有老式藏房建筑。街心有一個巨型香爐，晝夜煙火彌漫。街道兩側店鋪林立，有銅佛、轉經筒、酥油燈、經幡旗等宗教用品，氆氌、皮囊、馬具、鼻煙壺、藏刀等生活日用品，唐卡繪畫、手絹藏毯等手工藝品。此外，早晚信徒繞大昭寺按順時針方向轉經也成為重要的民俗文化景觀。
小貼士：步行八廓街盡量順時針行走，出于對藏傳佛教的尊重。
著名的八廓街（八角街）是圍繞大昭寺的一些小街，在游人眼中這是條著名的小商品購物街，而在藏人眼里它卻是藏族傳統的轉經之路。在八廓街上轉悠，即便不買東西，看看拉薩市井的一面也是一件很有意思的事。
在這里還可以品嘗到正宗的藏式餐飲。
交通可從市中心或北京東路步行前往。