位于臺懷鎮南清水河西側，距臺懷鎮5公里。這里蒼松翠柏，曲徑通幽，是一處極其清靜的所在。

鎮海寺建在陡峻的石山嘴上，海拔1600米。寺院因山借勢，錯落有致，從山腰到山頂形成步步高升格局。寺前有幡桿、石獅，寺內有殿堂樓房100間。現僅存有四座大殿，分別是天王殿、大雄寶殿、觀音殿和關公殿，其中觀音殿又稱文殊殿，殿內供奉有五尊菩薩，兩側是十八羅漢。

寺后有一座小院，院內有乾隆五十一年建造的十五世章嘉活佛墓塔。墓塔八面雕有精細的人物圖案。章嘉活佛是黃教中一個歷代沿襲的職位，其地位僅次于達賴、班禪活佛。康熙皇帝尊章嘉活佛為“大國師”，讓其統管內蒙五十旗。第十九世章嘉活佛、即末世活佛被袁世凱委任為北京、西寧、五臺山黃教的首領，后來還擔任了國大代表。這個末世活佛在五臺山擁有極大權力，因鎮海寺是他的行署，所以鎮海寺的規模也日漸龐大。

4元