桃花峪景區位于桃花島東海岸，是島上自然生態環境最優美的區塊，這里奇巖壁立、惟妙惟肖。山頂可遠觀海景、晨觀日出。主要景點有：桃花寨、東海神珠、彈指峰、神雕石、海龜巡岸、含羞觀音。
桃花寨：位于桃花峪景區中心位置，占地面積約2平方公里，這里綠樹成蔭，清溪曲橋，環境幽靜，是休閑憩息佳處。杏黃旗、紅燈籠、好漢曲，讓你仿佛置身于武俠文化世界；藥師精舍、靖哥居、蓉兒茶莊，讓你領情領略金庸小說“情”、“緣”、“義”的真諦。
彈指峰：狀如拇指從掌中彈出，如寶劍倒插在海邊，座落在“鬼斧觖”的地方，孤峰矗立、刀削斧劈、懸崖絕壁、涼風習習。
從彈指峰前碑刻上，可看到600多年前，元朝文學家吳萊到此時，著力贊美了彈指峰周圍奇峰異巖的美景。彈指峰也是金庸名著《射》書中描述的黃藥師練成絕技之地。
門票桃花寨45元