龐居洞在襄樊市襄陽城東南20余公里的漢水東岸，背靠霸王山和廟門山。傳說東漢末名士龐德公在此隱居，故名。

洞系一天然石室，前寬后狹，冬暖夏涼，頗適居住。洞門為拱圓形，兩旁石柱上鐫刻對聯：“山中日月閑來住，洞山煙霞自古今。”橫額是：“隱士居”。傳洞前原有房屋數十間，惜已毀廢。今有一合抱之樹，稱為“紅葉樹”，每當秋末冬初，葉紅似火，色燦如霞。洞南北兩邊還有祠堂洞、牛洞、青蛙洞等，均掩映于翠林之中，野趣天成。

龐德公，襄陽人，躬耕于襄陽城南峴山。與司馬徽、諸葛亮、徐庶等友善。其從于龐統“鳳雛”，以知人著稱。劉表為荊州收時，他拒絕禮請，隱居鹿門山，采藥以終。