戲臺是清乾隆五十七年（公元1792年）嘉峪關游擊將軍袋什衣主持修建，系當時守城官兵、城內居民及過往商旅的娛樂場所。

其形制為典型的中國傳統古典戲臺。由木制屏風把前后臺分隔開，屏風正中央繪制八幅人物圖，是人們熟知的“八仙”內容。頂部為中國傳統圖案“八卦圖”。兩側是一組風情壁畫，內容是寺廟的和尚及尼姑庵的尼姑及尼姑豢養的尤物。這些繪畫內容在其它戲臺上是非常少見的。戲臺兩側書寫有對聯“離合悲歡演往事，愚賢忠佞認當場”。