五塔巖始建于北宋，到了南宋時，因寺前興建五座石塔，便稱為五塔巖。五塔巖寺前的五座石塔，為宋堵婆式石構塔。塔高6米，基座四方形，塔身作3層，一層六角形，刻有文字，二、三層為鼓形，三層浮雕佛像，塔剎作葫蘆狀。五塔成群，一字排開，各塔之間相距2米，列于寺前板壁間，地勢險要，居高臨下，自下看上去頗為雄偉壯觀。 五塔巖寺宇建筑，依山就勢，利用上下二個天然石洞，建造龍水禪樓和定光道場，猶如空中樓閣，別有風景。
五塔巖三峰聳秀，峰巖奇異多姿，景色迷人，山與石構成自然景物，有一段順口溜為證：三獅相戲跑，石虎咧嘴口，和尚九十九，石人鎮水口。絕頂三石列崎，稱三公石。西為定光巖，中為中州巖，猶如天然石佛，東為靈水巖，巖下有一小井，名叫“潮汐井” ，四時不涸。傳說宋時楊文廣率軍入閩，曾駐營附近的關刀寨，成千上萬兵士飲用此泉，取之不竭，飲之不盡。現井邊刻有“鄭公泉”三字，傳說當年鄭成功起兵也駐過此地，飲用此泉鐫刻的。五塔巖石奇洞多，自成天然。據《南安縣志》載稱：“靈水巖峰戀聳秀，中多石洞。”現在尚有五大石洞，虎空洞最大，洞內可容納200多人，其他也可容納數十人。巖洞四周，有石人、石馬、石龜、石牛、石仙鶴、石佛、石香爐、石鐘、石鼓、雷劈石、石巷、石桌、石椅等眾多因石而異的景物。摩崖石刻有“第一山”、“靈水古禪”、“佛”、“盤古洞”等諸多因石而意的文字。
五塔巖，原名靈水巖，又名靈水寺，位于紫帽山的西北麓。紫帽山是泉州四大名山之一，因而遐邇聞名。
門票5元