位于東磊景區。是明代崇禎四年（1631年）由高晉卿等三個太監出資在東磊圍屏山前興建，從此東磊也便成為云臺山一帶道教的主要基地，三四百年間香火旺盛，甚至連圍屏山也賦予了一個道教的名稱－鐘鼎，山上所有的景點都染有濃重的道教色彩。

東院原為玉蘭山房，把古玉蘭樹（即“玉蘭王”）“玉圍于院中。陶澍巡視云臺山時，對這里也進行過大修，并題楹聯一副于玉蘭山房：奇石似人花下立，仙人如鶴竹間來”。

廟后有溫泉一池，隆冬不冰。周圍石壁上刻著許多前人的題勒，如錢泳的“登山觀海”，無名氏的“小蓬萊”、“天上人間”，也都各具風韻，令人賞心悅目。

延福觀周邊多南方草木，這里的玉蘭花樹、銀杏、格木、黃楊、紫薇等，都是數百年的古物。

小蓬萊：在延福觀大殿身后，穿過陰涼的金鑲玉竹林，便可以看到石壁上古人鐫刻的“小蓬萊”三個大字，篆書，字徑30厘米，筆力剛健，鐵線銀鉤。李汝珍《鏡花緣》中，把小蓬萊寫成是步入天庭的必由之路，唐敖和百花仙子唐閨臣都是從這里平地飛仙的。

玉女洗頭盆：山上石隙間泉水淙淙跌落崖下，日久天長，滴水處形成一個圓洼，人稱玉女洗頭盆。盆側石壁上有康熙年間海州司訓楊廷鎮的刻詩一首：“飛漢飄灑云山根，泠韻清音聽石門。恍如華山來玉女，觀看珠落洗頭盆。”玉女為道教中的女神，善于彈琴和做游戲，很像西方神話中的藝術女神。

“玉蘭王”：這里有四棵玉蘭樹，是中國樹齡最早，樹高、樹圍最長的玉蘭花樹。最大一株有18米之高，4米之圍，樹齡在千年以上。繁花盛開時節，香飄數里，令人陶醉。

每年4月10日－14日，玉蘭花盛開，此地將會盛大舉辦連云港玉蘭花會，游人無數。

乘35路公交到東磊，轉乘的士或包車前往。新浦華聯夏、秋季也有旅游班車前往。

20元。