仙水洞，也叫水仙洞，在步虛山西坡的懸巖陡壁間，它北有滴水洞、坐禪洞，南為鼎湖峰。上有片云亭，下臨練金溪，離溪面五十多米，古時候架梯攀緣可上。洞口面溪，圓如鏡子，故又稱鏡巖。

古往今來，仙水洞吸引過許多達官貴人和文宗巨匠，段成式、皮日休、陸龜蒙、趙扦、沈括、李之儀等都留下他們活動足跡。現散在洞內外的唐宋摩崖石刻共38處，是我國文物瑰寶。

洞頂巖竇間，有乳質的泉水，下滴成池，清澈見底。春夏不多，秋冬不少。水質清淳甘涼，久蓄不腐，相傳軒轅黃帝就用此水來煉丹。人們經常喝它，能消百病，輕體態，益壽延年，故名仙水。

世世代代以來，附近的山民，都說是水仙娘娘顯靈的緣故。梁代文學家、著名道士陶弘景寫有《水仙賦》傳世。后來，唐代道士周景復飲了此水而成仙。

可以說，在仙水洞不但可以領略神秘洞府的仙山意境，而且還可以品嘗到沁人心脾的玉液瓊漿。宋人趙扦有詩云“路人云端步步輕，洞中涓流一泓清。不逢真侶仙蹤在：猶喜摩崖紀姓名。”