藥師庵原址在鎮南2里的陳家浜常平倉，始建年代無考。庵內主佛就是藥師佛，信徒稱其為消災延壽藥師佛。
    原庵內藏有佛教經典《法華經》，為鎮庵之卷。此庵乾隆初廢，后有鄉邑王氏捐地重修，改為尼姑庵。庵內供八仙之一的呂純陽像，60年代被拆除。
    現存藥師庵新建于90年代，位于大西園西面，占地面積10多畝。藥師庵有正殿和東西兩偏殿。所供之佛有數十尊，均塑金身，十分耀眼。