古镇的廊棚总长达877米。其中朝南埭廊棚东起北栅栏，西至来凤桥，总长度168米，街宽2—2.5米。廊棚从街头面延伸至河边，圆木柱支撑着一层斜斜的屋面（即“一落水”）。廊棚为砖木结构，中间有一段最为出色，有翻转轩两层雕刻花纹。

    廊棚传说：
    在西塘塔湾街里有一胡姓商户，店主胡氏年轻守寡，艰难支撑着一家老小，和一家铺子。胡家铺子前的河摊边，有一个水豆腐摊，摊主王二年轻力壮，老实厚道，他见胡氏艰难，便帮着她做一些体力活，日子一久，胡氏便觉离不开他，但又难以启齿。
    于是一日她借修缮店铺之机，请工匠沿河建起了一排廊屋，将店铺前的街路遮盖起来，如此王二即可免受日晒风吹，又能在雨天照常摆摊，两个同在一个屋檐下。不想廊棚建好后，胡家铺子生意一下红火起来，于是镇上商家纷纷效仿，几年下来，竟连成一线，以致后来成为一种西塘独特的建筑式样。后来老百姓知道这层意思后，便给廊屋取名为廊棚，意思是为郎君而建造的棚屋。

所谓廊棚，其实就是带屋顶的街。西塘的廊棚有的濒河，有的居中，沿河一侧有的还设有靠背长凳，供人歇息，廊棚的顶有“一落水”、有“二落水”，也有过街楼形成廊棚的屋顶，虽然不同但都可以使商界贸易、行人过往免受日晒雨淋之苦。